Что такое плохие долги
Плохие долги – просроченные кредиты банков. Кредиты, по которым заемщик задерживает выплаты начисленных процентов, а также основного долга. Причины возникновения плохих долгов кроются в неплатежеспособности заемщиков, различном мошенничестве и несвоевременном перечислении средств по техническим причинам. Сегодня основная причина возникновения плохих долгов – финансовые проблемы заемщиков, вызванные экономическим кризисом.
Финансовая отчетность и плохие долги
Объемы просроченных кредитов – плохих долгов – обязательно отражаются в финансовой отчетности банков. При этом просроченные задолженности в отчетности российских и зарубежных банков отражаются по-разному. Различия требований стандартов разных стран заключаются в методике формирования полной суммы просроченной задолженности. В России просроченная задолженность складывается из суммы просроченных платежей. В практике международной отчетности просрочка по кредиту включает всю сумму кредита, даже в том случае, если заемщик задержал только один платеж. Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ) не дают объективной оценки плохих долгов банков. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) используют более достоверный индикатор NPL (non-performing loans – безнадежные кредиты). Но даже международная отчетность позволяет банкам скрывать истинные суммы неплатежей.
Качество кредитных портфелей
Кредитование – одна из доходных операций банков. Для выдачи кредитов необходимо сформировать кредитный портфель. Кредитный портфель формируется из суммирования остатков задолженности по активным кредитным операциям на определенную дату. Анализ качества кредитного портфеля отражает рентабельность кредитных операций и степень риска банка, которой он подвергается при выдаче кредитов. Уровень качества кредитного портфеля зависит от уровня вероятности невозврата кредита. Высокая вероятность того, что кредиты не будут возвращены, понижает качество кредитного портфеля. Качественные показатели кредитного портфеля дают оценку ликвидности банка – наличия достаточного количества средств для погашения собственных обязательств. Качество кредитного портфеля повышает обеспеченная ссуда. Необеспеченная ссуда связана с большими рисками, а значит она менее надежная. Появление плохих долгов сказывается на уменьшении качества кредитного портфеля.
Кризис плохих долгов
Вероятность кризиса плохих долгов российских банков эксперты пророчили еще в 2005 г. Аналитики Standard & Poor’s сделали вывод о том, что падение цен на энергоресурсы неизбежно скажется на ухудшении качества кредитных портфелей банков России. Эти прогнозы оправдались через три года, с приходом мирового экономического кризиса. Летом 2008 г. многие банки не получили возврата кредитов. Но, поскольку цены на нефть держались на прежнем уровне, курс национальной валюты был устойчив и отмечался рост экономических показателей, возросшим просрочкам по кредиту не уделили должного внимания. Но уже осенью появился кризис ликвидности, приведший к подъему неплатежей по кредитным долгам среди банков и корпоративного сегмента. На 1 ноября 2008 г. часть просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле банков составила 1,7%, на 1 января 2009 г. – 2%, на 1 апреля – более 3%. По оценкам Национального рейтингового агентства реальный уровень просрочки составляет около 7%.
Прогнозы развития проблемной задолженности
Просрочка по кредиту выше 5% по стандартам Западной Европы считается критическим уровнем. По данным ЦБ РФ по состоянию на 1 июля 2009 г. доля просроченных кредитов среди всех кредитов составляет 7,6%. При этом отмечается постоянный рост кредитной задолженности. По мнению экспертов, к концу года просроченная задолженность достигнет 20-30%. В то же время рейтинговое агентство Standard & Poor’s прогнозирует увеличение плохих долгов российских банков к концу года до 50%. Такой стремительный рост задолженности по кредитам может привести к масштабной реструктуризации всей банковской системы. На сегодняшний день корпоративные кредиты составляют около 60% кредитного портфеля всех российских банков, около 45% - активы банков. Уменьшение собственного капитала банков происходит за счет списания плохих долгов, а также при формировании больших резервов на потери по ссудам. Вынести такие потери собственного капитала могут только некоторые банки. Сокращение капитализации банков и банкротства несут угрозу устойчивой работе платежной системы, а также стабильности курса национальной валюты.
Меры борьбы с угрозой плохих долгов
Центральным банком России принимались различные меры по спасению банковской системы от влияния кризиса. Денежные аукционы ЦБ и Минфина были организованы для урегулирования ликвидности банков. Была проведена также либерализация правил оценки кредитных рисков для банков. Эти меры дали положительный результат – часть кредитов (плохих долгов) переместилась в более высокую категорию качества, что позволило высвободить финансовые резервы, сформированные под эти кредиты. Создание банка «плохих» активов даст возможность выкупать проблемные активы у кредитных организаций, испытывающих финансовые трудности. В то же время выполнялись надзорные функции за деятельностью банков. С начала года несколько десятков кредитных организаций утратили лицензию на банковскую деятельность. Поводом для отзыва лицензии послужило снижение размера собственных средств банка ниже уровня в 180 млн. руб. и достаточности капитала ниже 2%.
Самостоятельное спасение проблемных активов и возврат плохих долгов
Обеспеченная ссуда дает возможность банкам, в случае невозврата заемщиком полученного кредита, реализовать залог, с целью получения средств для погашения долга. Невозврат необеспеченной ссуды влечет за собой пролонгацию договора или реструктуризацию долга. При этом условия нового соглашения (процентная ставка, сроки погашения кредита и пр.) могут значительно отличаться от предыдущих условий.
В том случае, если не удается урегулировать отношения с заемщиком, банком инициируется судебное разбирательство. Первый этап – обращение в Арбитражный суд с иском о досрочном взыскании кредита. На основании полученного положительного решения суда и неисполнения должником судебного предписания, банк имеет право обратиться с иском о банкротстве плательщика. Процедура определения банкротства длиться долгое время и может рассматриваться в течение нескольких лет.
Коллекторский бизнес для возвращения плохих долгов
Collection (от англ. Collect – собирать, взимать, инкассировать) – это профессиональное, технологически отработанное взыскание бесспорной задолженности. Collection направлено на возвращение плохих долгов. Коллекторский бизнес предусматривает не только применение юридических средств (иски, исполнительное производство), но и психологические способы воздействия на должника. При этом коллекторы действуют с соблюдением требований действующего законодательства. Не допускается взыскание долгов с помощью неправомерных действий.
Collection в мире
Профессиональные коллекторские агентства появились более 150 лет тому назад в Западной Европе. Расцвет коллекторского бизнеса приходится на 70-е годы ХХ века. Это объясняется возросшей потребностью в таких структурах с ростом кредитной деятельности – ипотеки, выдачи кредитных пластиковых карт и т.д. Внутренние службы по сбору просроченной задолженности (in house debt agencies) американских и европейских банков работали с должниками в течение 60-120 дней, а затем, все неполученные долги передавались коллекторским агентствам.
Коллекторские агентства активно развивались, их число стремительно росло. Если в 70-х годах один банк работал с 3-5 агентствами, то в 80-х годах их было 25-30. В 90-х годах коллекторские агентства стали объединяться и банки также перешли на работу с 4-6 фирмами одновременно. Наряду с этим, при просрочке по кредиту до 180 дней, финансово-кредитные структуры стали работать с должниками сами.
В США сегодня самый большой и насыщенный рынок коллекторских услуг. Здесь работают свыше 6300 коллекторских агентств. В Великобритании таких служб значительно меньше – 450-500 компаний. В этих странах коллекторские агентства и компании занимаются возвратом просроченной задолженности населения. На рынке коллекторских услуг в США и Великобритании работают также юридические фирмы, для которых взыскание долгов является дополнительным видом деятельности.
Collection в России
Число коллекторских агентств в России достигает 200-250. Первые профессиональные агентства появились в нашей стране в 2003-2006 гг., когда особенно бурно началось кредитование физических лиц.
Российский сollection был создан топ-менеджерами крупнейших российских банков для решения вопросов проблемной задолженности. Это давало возможность списывать на балансы коллекторских агентств портфели проблемных долгов. Поначалу такие коллекторские агентства работали только с долгами своих банков. Затем увеличение спроса на услуги коллекторов значительно расширило сферу их деятельности.
Российский collection отличается от подобных зарубежных организаций тем, что его деятельность не регулируется специальными законодательными актами. В США в 1978 г. был принят нормативный акт Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA) («О добросовестной практике взимания долгов»). В России коллекторские организации и службы руководствуются положениями Гражданского и Административного кодексов, а также кодексами корпоративной этики Ассоциации коллекторских агентств.
Виды collection
Условно коллекторская деятельность разделяется на два типа – классическая и диверсифицированная. Классический collection связан со сбором однотипной задолженности физических лиц. Диверсифицированный collection включает работу с различными видами задолженности физических и юридических лиц. Это наиболее распространенный вид деятельности, поскольку в период финансового кризиса, банки испытывают трудности с возвратом кредитов, как физических, так и юридических лиц. Диверсифицированный collection также предоставляет услуги юридического сопровождения дел и защиту интересов клиентов в суде.
Стадии collection
Деятельность коллекторов состоит из трех основных стадий работы с должниками: soft collection, hard collection и legal collection.
Стадия soft collection состоит из первичного общения с должником с помощью технических средств (телефона). В рамках стадии soft collection с должником ведутся разъяснительные беседы об ответственности за уклонение от уплаты долгов, а также о тех экономических мерах, которые могут быть приняты к нему в случае невозвращения долга (пеня, штрафы и пр.). Должник также получает консультацию о способах возобновления обслуживания долга и возможности реструктуризации долга.
Стадия hard collection предусматривает личное общение с должником. На встрече с заемщиком коллекторы рекомендуют реструктурировать долг и вручают список кредитных организаций, имеющих возможность предоставления кредитных средств. Нard collection – это более настойчивый подход в работе с должниками, при котором должнику даются все рекомендации по устранению долга.
Legal collection – принудительное взыскание долгов посредством использования соответствующих государственных служб. К третьей стадии legal collection коллекторы переходят в том случае, если при использовании в работе с должником первых двух стадий не получен положительный результат. На стадии legal collection прямое общение с должником не предусмотрено.
Возвращение плохих долгов. Схемы работы collection.
Во всем мире, в т.ч. и в России, коллекторские агентства работают по агентской и цессионной схеме. При агентской схеме коллектор сотрудничает с банком на комиссионной основе. Работа коллектора начинается после получения в разработку портфеля проблемных долгов. После проработки заявки коллектор возвращает портфель банку и получает процент (комиссию) от суммы возвращенных плохих долгов. Некоторые российские банки передают один и тот же портфель проблемных долгов разным коллекторским агентствам – проводят первичное и вторичное размещение.
Размер денежного вознаграждения коллектора зависит от многих условий – объема портфеля проблемных долгов, его возраста, частоты размещения в коллекторских агентствах. В докризисный период сумма агентского вознаграждения составляла до 25% от возвращенной суммы просроченной задолженности. При этом выполнялось условие, что возраст кредитного портфеля не превышает 120 дней. В случае возврата долгов со сроками просрочки от 270 дней, вознаграждение могло составлять от 50 до 70% от суммы возвращенных долгов. Кризис плохих долгов привел к повышению процентной ставки выплаты вознаграждений. Сегодня рост уровня вознаграждений идет медленными темпами, поскольку агентская схема менее популярная, чем цессионная схема сотрудничества.
При использовании цессионной схемы банк продает портфель плохих долгов коллекторскому агентству. До кризиса такие кредитные портфели содержали долги с просрочкой возврата свыше 270 дней. Сегодня продаются портфели со сроками задолженности от 180 дней. При цессионной схеме при выкупе портфелей плохих долгов предусмотрены дисконты. До кризиса размеры дисконта по сравнению с номинальной стоимостью кредитов составлял 50-70%. В то время такие сделки были единичными. Сегодня дисконты составляют 93-95%. Такие же размеры дисконтов существуют в странах Европы. Там долги с просроченной задолженностью свыше 120 дней выкупаются по 5-7% от номинала. В США сделки проводятся со ставками повыше – 10% от номинала.
Окупаемость коллекторского бизнеса
До кризиса наибольшую прибыль за короткое время получали дочерние коллекторские структуры банков и компаний, а также агентства, работа которых построена с участием зарубежного капитала. Это объясняется значительной экономией за счет дублирования функций персоналом банков, а также возможностью использования дешевых заемных ресурсов. 30-50% возвращенных плохих долгов считалось хорошим показателем работы коллекторского агентства. Разумный подход к ведению коллекторского бизнеса позволял окупить расходы агентства в течение 3-9 месяцев.
Сollection в эпоху кризиса плохих долгов
Ситуация кризиса привела к признанию коллекторских агентств теми банками, которые раньше полностью игнорировали важную роль коллекторов в возвращении плохих долгов. Но вместе с тем, в кризис возросли риски коллекторов. Среди них: покупка неоправданно дорогих портфелей плохих долгов, потеря репутации. Эти риски связаны со снижением или полным исчезновением маржи, а также появлением условий, при которых коллекторские агентства теряют благосклонность людей, государственных структур и организаций, которые зачастую оказываются на стороне должников.
Сегодня банки стремятся не передавать в управление коллекторским агентствам проблемные активы, а продавать портфели плохих долгов. Если до кризиса доля агентских сделок от общего числа трансакций между банками и коллекторами составляла 70-80%, то сейчас она снизилась до 30%.
Зачастую покупка кредитного портфеля с проблемной задолженностью для коллекторского агентства оборачивается убытками, поскольку взыскать долги бывает невозможно по ряду причин: отсутствие должника, истечение срока исковой давности, потеря банком документов и пр.
При покупке портфеля кредитных плохих долгов коллекторские агентства получают вместе с покупкой имиджевые издержки. Такие риски носят эмоциональный характер. В результате сделки коллекторы ощущают на себе результаты необъективного восприятия обществом, как людей, преследующих должников. Сами же должники в глазах многих граждан становятся жертвами коллекторских агентств.
Прогнозы развития коллекторского бизнеса
Кризис, несомненно, окажет свое влияние на коллекторский бизнес. Прежде всего, должны появиться специальные законы, регулирующие коллекторскую деятельность. Соответствующий законопроект уже разрабатывается. Новый специальный нормативный акт должен появиться к концу текущего года. В сложившейся ситуации высоких валютных рисков, дорогих заемных средств небольшие коллекторские агентства оказались на грани выживания. Поэтому рынок коллекторских услуг ожидает консолидация. Сегодня преимущества получили коллекторские агентства, имеющие статус дочерних структур российских банков. Очевидно, что такие агентства будут разрабатывать свои филиальные сети. Большее распространение получит диверсифицированный collection, который будет заниматься взысканием долгов с физических и юридических лиц. Даже после кризиса услуги диверсифицированного collection будут так же востребованные, поскольку проблемная задолженность юридических лиц может сохраняться на протяжении многих лет.
Плохие банки
Плохой банк – это финансовая структура, на баланс которой переходят активы частных банков, вероятность возврата которых либо нулевая, либо близка к нулю. Плохой банк bad bank является полностью государственной структурой. В задачу плохого банка входит накапливание токсичных активов посредством выкупа их у банков и проведение работы с проблемными активами с целью возвращения долгов. Создание плохого банка позволит расчистить банковские балансы для высвобождения средств, позволяющих увеличить объемы кредитования. Формирование больших резервов под проблемную задолженность заемщиков уменьшает капитал банков, а значит, снижает их надежность и стоит на пути привлечения средств для рефинансирования. Дальнейшее увеличение кредитного портфеля может привести к большим списаниям долгов, на покрытие которых уходит вся прибыль банка. Решить эти проблемы может плохой банк, который возьмет на себя просроченную задолженность.
Как появились плохие банки
Появление плохих банков началось с 1988 года, когда американский банк Mellon Bank перевел свои плохие ссуды на энергию и недвижимость в Grant Street National Bank. В 1990 г. Швеция и Финляндия путем национализации некоторых крупных финансово-кредитных структур создали плохие банки для токсичных активов. В США создана корпорация Resolution Trust Corporation с целью продажи ссуды и обеспечения обанкротившихся сберегательных банков. Проблемные активы, поступающие в созданные плохие банки, составляли около 8% от ВВП.
Зарубежный опыт деятельности плохих банков является успешным. В Швеции в 90-х годах плохим банкам удалось возвратить третью часть балансовой стоимости проблемных активов. Перенести положительный опыт плохих банков в нынешнюю ситуацию будет проблематично, поскольку сегодня экономическая обстановка в мире несколько отличается от ситуации, возникшей в 90-х годах в Швеции. Но, несмотря на такие выводы, в США в марте этого года была обнародована программа «TARP» (Troubled Asset Relief Program), направленная на выкуп токсичных активов у банков и их перевод на балансы частно-государственных инвестиционных фондов.
Будут ли плохие банки в России
В России существуют разные мнения по поводу создания плохих банков. Многие эксперты считают, что нет необходимости перенимать опыт Запада для решения проблем плохих долгов. А некоторые специалисты выражают мнение о необходимости создания структуры, которая могла бы взять на баланс дефолтные корпоративные облигации с целью очистки балансов банков. В этом случае речь идет о создании фондового аналога плохого банка. Возможно, формирование фонда «плохих» активов будет первым шагом на пути основания плохого банка. За создание подобной структуры активно выступают многие банки, а также Российский союз промышленников и предпринимателей. Банкам необходимо освободиться от плохих долгов, а компаниям реального сектора экономики – получить новые кредиты. Создание плохих банков сопряжено еще с одной трудно решаемой проблемой – определением справедливой цены «токсичных активов». А самая трудная задача – донести до правительства мысль о том, что создание плохого банка является более эффективным методом, чем докапитализация финансово-кредитных структур.
Читайте так же:
Проблемные кредиты / distressed.ru
Проблемные активы / distressed.ru
